Sebuah hipotek terbalik HECM adalah program yang paling populer, dengan lebih dari 90% dari senior memilih untuk lebih dari dua program lainnya; Home Keeper dan Jumbo. Tetapi itu tidak sempurna; ada pro dan kontra dengan program ini dan calon peminjam harus menyadari mereka sebelum mereka membuat keputusan akhir tentang mengambil satu di rumah mereka.

Jenis hipotek ini hanya tersedia bagi peminjam yang berusia 62 tahun atau lebih, yang sepenuhnya memiliki rumah sendiri (atau memiliki hipotek sangat sedikit) dan yang tinggal di rumah jenis tertentu.

Tidak seperti hipotek biasa di mana pembayaran bulanan diperlukan untuk membayar kembali jumlah pokok ditambah bunga, tidak ada pembayaran bulanan seperti itu. Dengan hipotek biasa, Anda berisiko kehilangan rumah jika tidak mengikuti pembayaran; Namun, dengan hipotek terbalik tidak ada pembayaran bulanan sehingga Anda tidak berisiko kehilangan rumah Anda. Bahkan, akta judul tetap berada di tangan peminjam dan tidak pernah meminjamkan. Tidak seperti hipotek biasa di mana ekuitas dimasukkan kembali ke rumah dengan setiap pembayaran kembali; ekuitas diambil dari rumah dengan setiap pembayaran yang dilakukan kepada peminjam.

Dari semua program yang saat ini ditawarkan HECM adalah yang paling populer. Berikut adalah beberapa kelebihan dan kekurangan dari program ini.

Keuntungan

Nilai plus terbesarnya adalah program ini diasuransikan secara federal. Pemerintah AS menjamin bahwa peminjam akan menerima setiap sen yang mereka berhak, tidak peduli apa. Jika pemberi pinjaman bangkrut atau ada ekuitas yang tidak mencukupi di rumah untuk membayar peminjam, pemerintah menjamin untuk mengambil tab.

Sebagian besar biaya dan ongkos dimuka akan ditutup, jadi tidak peduli apa pun broker yang digunakan, peminjam dapat merasa tenang bahwa biaya dan ongkos yang harus mereka bayarkan adil dan mengikuti pedoman pemerintah.

Ada 5 opsi pembayaran yang berbeda. Pembayaran tetap dilakukan selama peminjam tinggal di rumah. Pembayaran tetap dilakukan untuk jangka waktu yang tetap. Peminjam dapat memilih untuk jalur kredit memilih untuk menarik jumlah berapapun setiap saat sampai jalur kredit habis (tidak tersedia di Texas). Kombinasi jalur kredit dengan pembayaran bulanan tetap selama peminjam tinggal di rumah. Atau, kombinasi dari jalur kredit dengan pembayaran tetap selama beberapa bulan tertentu.

Pembayaran tersebut bebas pajak dan tidak memengaruhi tunjangan Jaminan Sosial atau Medicare.

Kekurangan

Ada batas atas jumlah yang bisa dipinjam. Itu tergantung di mana properti itu berada dan saat ini bervariasi dari $ 200.160 hingga $ 362,790. Program Home Keeper memiliki langit-langit yang lebih tinggi dan program Jump tidak memiliki langit-langit sama sekali.

Biaya dimuka bisa tinggi karena ada Premi Asuransi Hipotek yang harus dibayar untuk menjamin pinjaman. Ini adalah 2% dari nilai rumah. Ada juga premi tahunan yang sedang berlangsung sebesar 0,5% dari nilai rumah. Ini bisa menjadi masalah jika pinjaman dibayarkan kembali lebih awal.

Lansia yang menerima SSI (Penghasilan Keamanan Tambahan) atau Medicaid (Medi-Cal di California) dapat menemukan bahwa ini dikurangi jika mereka tidak menghabiskan seluruh jumlah pinjaman mereka setiap bulan.

Di atas adalah beberapa pertimbangan yang lebih penting, ada yang lain. Sebelum memilih hipotek terbalik HECM atau program lain, Anda harus terlebih dahulu meminta saran dari penasihat keuangan independen.